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月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少

  • 日期:2020-03-20 12:28:41
  • 来源:互联网
  • 编辑:小狐
  • 阅读人数:269

在13日公布定向降准以来,月内降息几乎是市场的一致预期,但16日央行1年期MLF(中期借贷便利)维持利率不变的操作,让市场预期打了折扣。那么,本月LPR下调是否还会如期而至?

刚刚,全国银行间同业拆借中心发布最新数据,3月一年期贷款市场报价利率(LPR)为4.05,五年期贷款市场报价利率(LPR)为4.75,与2月相比仍然维持不变,以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图1)

市场预期打折扣,3月LPR按兵不动

贷款市场报价利率(LPR)由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价,由全国银行间同业拆借中心计算得出,为银行贷款定价参考。目前,LPR包括1年期和5年期以上两种期限,前者主要是给企业贷款参考的,后者是房贷利率。

回顾本月16日,央行开展MLF操作1000亿元,中标利率3.15%。利率维持不变,规模则较2月的2000亿元缩减至1000亿元,货币宽松的力度低于市场预期。LPR会一定程度上参考MLF利率,MLF利率按兵不动使得3月LPR下行的前景变得不明朗。

但另一方面,央行于16日起实施普惠金融定向降准,释放长期资金5500亿元,该政策有助于降低银行负债端成本,资金成本的下降使3月份一年期LPR下行的概率有所增加.此外,美联储宣布降息至零利率,且推出7000亿美元购债计划。随后,全球有十余家央行宣布降息。

可以看出,在海外大幅宽松的背景下,我国央行还是选择了暂时不跟随,3月LPR按兵不动。

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图2)

但是,中国民生银行、瑞银证券、光大证券等专业人士此前分析认为,我国央行选择暂时不跟随,但不代表没有后续货币政策的调整。央行货币政策司司长孙国峰在15日发布会上就表示,将继续综合采取多种措施促进贷款利率明显下行,支持企业复工复产和经济发展。

3月至今,银行在货币市场、债券市场的融资利率都较年初和2月有明显降低。虽然央行以静制动,市场还是普遍预期,在全球主要经济体央行重启量化宽松政策背景下,随着我国CPI涨幅回落,我国货币政策仍有较大空间,4月仍是降息的时间窗口。

神器来了!转LPR定价月供增加还是减少?

3月1日,存量浮动利率贷款定价基准转换正式开启。

房贷是中长期贷款,对应的是LPR 5年期以上利率,房贷利率的下降有助于降低购房成本。五年期贷款市场报价利率(LPR)维持4.75,后,你的月供是增加还是减少?

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图3)

第二步:输入你的商业贷款金额,贷款年限、贷款利率。

假设:商业贷款200万元,贷款年限30年,转换前你的商业贷款利率上浮5%,那么就会自动计算出LPR加点数值和LPR商贷利率,如图:

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图4)

值得提醒的是,原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)加点数值在合同剩余期限内固定不变。

仍以上述假设为例,可以看到,转LPR定价,重定价日后,月供可减少67.65元。

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图5)

在图示之下,你还可以了解关于利息总额的详细情况!轻轻松松三步,算明白“你的月供是减少还是增加了”

月内降息几乎是市场的一致预期,以上LPR在下一次发布LPR之前有效,转LPR定价月供增加还是减少(图6)

本文相关词条概念解析:

利率

利率(InterestRates),就其表现形式来说,是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平,表明利息的多少。利率表示一定时期内利息量与本金的比率,通常用百分比表示,按年计算则称为年利率。其计算公式是:利息率=利息量/本金x时间×100%。加上x100%是为了将数字切换成百分率,与乘一的意思相同,计算中可不加,只需记住即可。合理的利率,对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义,而合理利率的计算方法是我们关心的问题。利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价,亦是放款人延迟其消费,借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

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