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减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓

  • 日期:2021-02-25 13:07:09
  • 来源:互联网
  • 编辑:小狐
  • 阅读人数:981

2月21日,华夏银行发布的2020年业绩快报显示,2020年实现营业收入953.09亿元,同比增加105.75亿元,增幅12.48%。但华夏银行利润却出现下滑,增收不增利。

2020年,华夏银行利润总额271.53亿元,同比减少1.49%;实现归属于上市公司股东的净利润212.75亿元,同比减少2.88%;基本每股收益为1.2元,而上一年为每股1.37元。

减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓(图1)

减值损失致下滑

从最基础的存贷款业务来看,华夏银行资产端和负债端都保持了不错的增长。

2020年末,华夏银行资产总额3.4万亿元,同比增加3790.27亿元,增幅12.55%。其中,贷款总额2.11万亿元,同比增加2363.91亿元,增长12.62%。可以说在资产端展现了较强的放贷能力。

而在负债端,华夏银行吸收存款的能力也不错。2020年负债总额3.12万亿元,同比增加3657.09亿元,增长13.29%。其中,存款总额1.82万亿元,同比增加1618.41亿元,增长9.77%。

从影响利润的净息差指标来看,虽然整体银行业净息差承压,但华夏银行2020年的净息差并没有变差,甚至还有所改善。2020年三季度,华夏银行净息差和净利差分别是2.22%和2.33%,较2019年的2.1%和2.24%均有所改善。

从资产质量来看,2020年华夏银行不良贷款率1.80%,较上年末下降0.03个百分点;拨备覆盖率147.22%,较上年末提高5.30个百分点。

减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓(图2)

既然主营业务正常,是什么导致了华夏银行净利润增速滑坡呢?

其实,华夏银行增收不增利,净利润下滑的现象,在2020年中报已经体现了出来。

减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓(图3)

2020年中期,华夏银行营收保持了近20%的增长,而同期营业支出同比增长了近35%,远超营收增长速度。

而据报表披露,华夏银行2020年持续强化预算,推进费用精细化管控,报告期成本收入比24.81%,同比下降了1.83个百分点。

其实二者并不矛盾,答案藏在资产减值科目。

在华夏银行的2020年中期营业支出中占据65%的是“信用及其他资产减值损失”高达232亿元,同比增加78.8亿元,增幅51.4%。其次是业务及费118亿元,同比增长11.37%,在合理增长范围内。

“信用及其他资产减值损失”都有哪些呢?

减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓(图4)

中报显示,“信用及其他资产减值损失”包括发放贷款及垫款、金融投资、同业业务、预计负债和其他,而造成亏损最重要的资产减值发生在发放贷款及垫款这一科目。

就此可以判断,是因为2020年中期华夏银行加大了拨备计提和不良贷款的核销力度。

2020年上半年,受新型冠状病毒肺炎疫情影响,内外部经济金融形势日趋复杂,风险仍在积聚并持续暴露,银行业整体面临息差持续收窄、盈利增长受阻,不良贷款陆续上升、资产质量压力加大的。

为应对,银行纷纷增厚拨备覆盖。2020年末,华夏银行拨备覆盖率147.22%,同比2019年提高5.30个百分点。

换帅3年层依然不稳

从更长的时间看,华夏银行近年来发展增速放缓,特别是2015年以来,营收和净利润增速骤降。从2014年营收增长20%,净利润增速16%,一下子降至7%和5%。在层动荡的2017年,营收增速仅有3.7%,净利润增速0.72%,距离负增长仅有一步之遥。

减值损失致下滑,答案藏在资产减值科目,华夏银行近年来发展增速放缓(图5)

2017年华夏银行经历了一轮人事动荡后终于在2017年4月1日迎来了“新帅”北京国际信托原党委书记、董事长李民吉履新出任华夏银行党委书记、董事长,北京农商行原行长张健华出任华夏银行党委副书记、董事、行长。

董事长和行长人选落定之后,华夏银行在2018年和2019年分别取得了超过5%的净利润增长。但同期,华夏银行的股价却一直下跌,从2017年末的8.4元/股,逐步下跌,目前股价徘徊在6.4元/股左右。

不过,华夏银行的人事动荡并未停止。

2月9日,华夏银行发布《华夏银行股份有限公司副行长辞职公告》表示,该行董事会于2021年2月9日收到副行长李岷的书面辞职报告。李岷因工作原因,辞去该行副行长职务。

李岷从2018年10月30日开始担任华夏银行副行长,至今大约两年多时间。有称,李岷已到任北京金融控股集团副总经理。

除了新近出现变动的李岷,仅2019年度至今已有含董事、董事会秘书、监事等在内的至少9人离任。

对于后市,仍有机构看好。天风证券认为,华夏银行资产质量平稳,拨备水平提升,息差维持在较高水平,负债成本在股份行中有优势,随着风险逐渐出清,仍给予“增持”评级。

本文相关词条概念解析:

减值

减值,会计学中,指根据存货价值下跌而减少其历史成本价值。

资产

资产(Asset),是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源,包括各种收入、债权和其他。资产是会计最基本的要素之一,与负债、所有者权益共同的构成的会计等式,成为财务会计的基础。资产是指由企业过去经营交易或各项事项形成的,由企业拥有或控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。资产指任何公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。资产的分类很多,如流动资产、固定资产、有形资产、无形资产、不动产等。

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